1997年1月24日由NINELIVES在PlayStation上推出，原名《プリンセスメーカー ～ゆめみる妖精～》、《Princess Maker ～Faery Tales Come True～》。在游戏中的养父共有没落贵族、商人、旅行僧侣、引退骑士、流浪者、旅行艺人这六种身分可供玩家扮演。在原作设定资料和小说版中养父的身分定为击退过魔族而负伤退休的引退骑士（即仍然是勇者）。 本作原发售前定名为《プリンセスメーカー3》，后改作《プリンセスメーカー～ゆめみる妖精～》，精讯资讯代理的中文版在合辑版后称其为《美少女梦工场3》。对比二代在育成系统上有了较大的突破，女儿将会随能力的提升向玩家提出各种性格对话，加强了父女间的互动，由Windows版开始增加新的室内动画系统。但是因为取消了一、二代中受到赞誉的武者修行系统导致在获得了毁誉参半的评价。
·本作女儿的官方终定名为莉莎·安德生（リサ·アンダーソン、Lisa Anderson）。出演声优为野上ゆかな。管家乌兹（ウズ、Uzu）的声优为椎名へきる。
